Modal bukanlah hal utama dalam memulai dan memulai suatu usaha, selama usaha tersebut dikreditkan dengan peluang pertumbuhan yang besar di masa depan. Tentu banyak investor yang tertarik untuk berinvestasi, salah satunya melalui modal ventura. Di era digital, investasi modal ventura sangat penting.
Lalu apa yang dimaksud dengan modal ventura? Apa saja jenis dan contoh modal ventura? Apa manfaatnya dan bagaimana cara meningkatkan modal ventura?
Pengertian Modal Ventura
Modal ventura adalah pembiayaan dalam bentuk suntikan modal yang berkaitan dengan investasi di perusahaan swasta. Modal ventura ada untuk membantu perusahaan berkembang dengan sukses, investor juga diuntungkan.
Secara umum, modal ventura adalah jenis pendanaan yang biasanya diterima oleh perusahaan rintisan di Indonesia. Banyaknya startup yang sukses tidak lepas dari sumber dana modal venturanya, investasi yang diberikan oleh pemodal berupa uang tunai, dengan penyerahan sejumlah saham perusahaan kepada pihak pemberi dana.
Tujuan Pemberian Modal
Sesuai dengan Perpres No 61 Tahun 1988 melalui Lembaga Pembiayaan, modal ventura adalah badan komersial yang melakukan kegiatan pembiayaan dalam bentuk penyertaan modal saham dari perusahaan asosiasi untuk jangka waktu tertentu dan penyertaan modal pada perusahaan mitra usaha dalam rangka:
1. Mengembangkan penemuan
2. Mengembangkan perusahaan yang berada pada tahap awal bisnis dan mengalami kesulitan keuangan
3. Membantu perusahaan yang sedang dalam tahap pengembangan
4. Membantu perusahaan yang berada dalam fase penurunan komersial
5. Mengembangkan proyek penelitian dan rekayasa
6. Pengembangan beragam penerapan teknologi baru dan alih teknologi di dalam dan di luar negeri
7. Bantuan pengalihan kepemilikan perusahaan modal ventura di masing-masing perusahaan mitra usaha bersifat sementara dan paling lama sepuluh tahun keluar dari penyertaan modal (disposal) oleh perusahaan ventura dalam segala bentuknya, yang wajib diberitahukan kepada Menteri Keuangan selambat-lambatnya tiga bulan setelah pelaksanaannya.
Jenis Pendanaan Modal Ventura
Jenis pendanaan modal ventura terbagi dalam tiga kategori berdasarkan bagaimana dana disediakan, kepemilikan dan bagaimana dana tersebut dikumpulkan.
1. Berdasarkan Cara Dana Diberikan
Pada jenis pendanaan ini dibagi menjadi dua jenis bantuan, diantaranya adalah:
• Single tier approach
Single tier approach mengacu pada perusahaan sebagai pihak penggalangan dana. Pengelolaan dana tersebut kemudian diinvestasikan dalam suatu perusahaan dalam bentuk modal.
• Two-Tier Approach
Jenis pendanaan ini adalah pendanaan yang dikelola oleh dua unit bisnis. Satu perusahaan bertindak sebagai perusahaan dana dan yang lain mengelola dana yang terkumpul (management company).
2. Berdasarkan Kepemilikan
Jenis pendanaan modal ventura berikut ini berdasarkan kepemilikan:
• Private Venture Capital Company
Private mengacu pada perusahaan tertutup, yang berarti perusahaan ini tidak membuka penjualan sahamnya di pasar modal Indonesia.
• Public Venture Capital Company
Di sisi lain, perusahaan modal ventura publik adalah perusahaan modal ventura yang telah menjadi bagian dari Indonesia. Bursa saham Sahamnya juga terbuka untuk anak perusahaan publik.
• Bank Affiliate Venture Company
Bank Affiliate Venture Company adalah jenis perusahaan yang dikelola oleh beberapa bank karena terdapat kelebihan dana atau memiliki tujuan tertentu terkait dengan perusahaan modal ventura.
• Conglomerate Venture Capital
Jenis ini merupakan perusahaan modal ventura yang didirikan oleg beberapa jenis perusahan besar.
3. Berdasarkan Metode Penghimpunan Dana
Terdapat dua jenis modal ventura, yaitu:
• Leverage modal ventura
Sumber dana modal ventura untuk jenis ini berasal dari kumpulan pinjaman multipihak yang dikelola oleh perusahaan modal ventura.
• Equity venture capital
Sumber dana ini berasal dari perusahaan modal ventura, yang sebagian besar berasal dari modal pribadi.
Manfaat Modal Ventura
1. Peningkatan Aktivitas dan Potensi Bisnis
Perusahaan yang menerima suntikan dana tidak hanya menjadi investor dalam kegiatan penggalangan dana, tetapi juga mitra. Investor dapat menjadi mitra bisnis yang membantu perusahaan memunculkan ide, berinovasi, atau mengembangkan hal-hal yang membuat bisnis lebih besar.
Sehingga ketika investor ikut serta dalam pengembangan ide atau kegiatan usaha, maka kegiatan usaha atau potensi perusahaan biasanya juga ikut meningkat.
2. Pemasaran Produk yang Lebih Efisien
Startup atau UMKM seringkali tidak memiliki strategi pemasaran yang optimal karena keterbatasan sumber daya perusahaan agar nantinya dapat lebih mempengaruhi komersialisasi produk dan jasa.
3. Likuiditas Meningkat
Modal pembiayaan yang ada tidak memerlukan pembayaran bunga dari perusahaan, sehingga pembiayaan ini akan meningkatkan likuiditas perusahaan, meningkatkan profitabilitas.
4. Rentabilitas Membaik
Perusahaan akan menerima tidak hanya dukungan keuangan, tetapi juga dari sisi administrasi, oleh karena itu perusahaan dapat meningkatkan profitabilitas dengan meminimalkan produk dan biaya pemasaran.
5. Kepercayaan Bank
Startup akan kesulitan mendapatkan kepercayaan dari bank karena tidak ada manajemen yang efektif dan stabil. Bank tidak bisa meminjamkan uang kepada perusahaan karena tidak mau mengambil resiko tidak bisa mencicil karena kemungkinan bangkrut.
Contoh Venture Capital
Ada contoh berbagai perusahaan modal ventura yang telah mengucurkan dana di Indonesia. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menemukan ada 65 industri modal ventura resmi terdaftar per Juli 2018 setelah berlakunya Peraturan OJK Nomor 34/POJK.05/2015 tentang Perizinan Badan Usaha Modal Ventura, Pasal 9 ketentuan telah memenuhi dengan jumlah modal pada saat pendirian perusahaan.
Salah satunya adalah Alpha JWC Ventures. Alpha JWC Ventures, perusahaan modal ventura Indonesia mengumumkan kinerja kuartal keempat dan melanjutkan momentum kuat hingga 2022 untuk mempertahankan posisinya sebagai dana modal ventura tahap awal terbesar dan tersukses. Alpha JWC Ventures telah memiliki empat unicorn dalam portofolionya, dengan 14 perusahaan senilai $500 juta hingga $1 miliar, didukung oleh minat investor global dan kinerja yang kuat dari sektor teknologi Indonesia.